新成立的南通科創投資集團，如何為科技創新插上“資本之翼”？

作為落實市第十三次黨代會部署、建設更高水平國家創新型城市的重要舉措，11月初，南通科創投資集團（簡稱“科創集團”）成立，總規模50億元的南通創新發展基金（簡稱“創新母基金”）同時設立，被市委市政府賦予構建股權投資生態、賦能科創產業發展的重大職責，肩負起為全市高質量發展集聚新動能、為全市現代化建設打造強引擎的光榮使命。

南通科創集團將在南通建設更高水平國家創新型城市將有何重要作用？全生命周期的股權基金支持體系將如何構建？科創產業培育和科技企業發展能得到哪些優質資本服務？南通發布記者進行了深入采訪。

聚焦科創投資

建平臺激發創新動能

科技創新，是南通發展之需，隨著交通格局的變化，產業格局也將發生巨大變化，實體經濟和制造業轉型升級勢在必行。科技創新，也是企業的必然選擇，能耗雙控、“雙碳”背景下，如果不往產業鏈高端走，面臨的將是被淘汰的命運。無論哪個層面，傳遞出的都是同一個信號——不創新不行，創新慢了也不行！

創新始于技術、成于資本。近年來，基金已經成為科技創新的重要推手。早在2007年，我市就與深創投聯合成立了南通紅土基金；2016年又設立了首期20億元的南通陸海統籌發展基金，2019年增資到50億元，并更名為南通市產業投資母基金，集聚各類資本共同助推產業發展、助力科技創新。

“產業投資母基金使用中，我們特別加大對種子期、初創期科技企業的支持力度。”市財政局局長黃林華介紹，總規模5億元的科創基金，對高層次創業人才創辦的高科技企業給予最高不超過2000萬元的股權投資，并向創始團隊適當讓利。截至今年10月底，已投項目35個、投資金額2.46億元。在基金引導作用下，一批企業展現出高成長性，如科創基金出資500萬元支持成立的沃太能源，短短幾年相關業務已擴展至全球50個國家和地區，年產值突破2.5億元。

毫無疑問，產業資本在先進制造業集群和戰略性新興產業發展中發揮著越來越重要的助推作用?！耙援a業基金為表現形式的股權投資，是資本市場中最能體現市場屬性的手段?！蹦贤苿摷瘓F董事長張劍橋說，今年國家出臺了一系列規范、鼓勵資本市場發展的政策，把好“入口”暢通“出口”，力促上市公司高質量發展，新開市的北交所也為創新型企業提供了嶄新的融資平臺?！翱梢灶A見，未來五年上市公司數量一定會快速增加，資本市場將成為民間資本和社會資本合理流動的渠道。”

當前，我市正處于產業新舊動能轉換的關鍵時期，激發科技創新活力，持續培育和增強發展新動能離不開基金的引導和投資的推動，需要進一步暢通金融資本與實體經濟之間的循環。新階段、新需求，呼喚一個能級高、專業化的創投機構。

打造四大功能

用資本力量撬動創新

南通科創投資集團，因“著力激發創新第一動力”而生，這決定了它從誕生之初，就不是一家普通國有企業，而是將在南通創新生態體系中發揮重要作用的關鍵一著。

怎樣讓科創集團發揮投資機構專業作用？如何讓創新發展基金發揮出最大效應？市財政局黨組書記曹金海表示，未來將推動科創集團加強與優質社會資本的互動互促，聚焦主導產業、堅持投早投小，通過資源共享、產業協同、區域聯動，營造“政府引導、社會跟跑”的良好科創投資氛圍，將集團打造成全市引領科創投資的先行軍和主力軍。

張劍橋介紹，科創集團將著力打造四大功能，努力成為優秀人才的“吸金石”、科創項目的“助推器”、新興產業的“涵養區”、創新生態的“催化劑”。

創業需要空間和舞臺，需要第一筆資本金。“通過資本力量去推動，這種市場化手段能夠得到雙方認可。”張劍橋說，科創集團作為平臺和載體，通過對產業、對人才的支持，將會為優秀人才創新創業、實現人生價值提供很好的舞臺，從而吸引人才加速集聚，成為優秀人才的“吸金石”。

很多科創項目，最初有的僅是研發成果，缺少完整的商業模式?！拔覀円隹苿擁椖康摹破鳌?，激活創業夢想，點燃創業激情，讓創業構思轉化為一批科創項目?！睆垊蛘f，科創集團將與科創項目、人才項目共同成長，真正把具有科研實力、有創業夢想、愿意扎根南通的人才團隊留住，成為南通發展的利益共同體。而建立利益共同體的這條紐帶，就是資本。通過基金手段招商引資，也將更加專業化、精準化地找到這樣的科創項目。

新興產業不是某一家企業，而是圍繞龍頭企業形成的產業鏈、產業集群?？苿摷瘓F將根據我市重點產業布局，圍繞信息技術應用創新、高技術船舶和海洋工程、新材料、生物醫藥及醫療器械、集成電路、新能源、5G通信等重點產業進行投資，把基金嵌入到各個產業鏈的細分領域中，用資本力量在對應領域深耕細作，強鏈補鏈，加速推進產業集群的形成。同時，圍繞南通重點產業領域，聯動板塊、園區，著力產業招商與資本招商相結合，以投促招、投招聯動，吸引企業和人才落戶南通。

創新型企業的發展離不開各種要素，如行政審批，對早期人才項目的經營管理支持，銀行投貸、知識產權質押、科技型擔保等外部資源，等等?！坝觅Y本牽頭，將對一流創新生態的形成起到催化作用，把支持服務企業的各種要素帶過來?！睆垊蛘f，集團將發揮政府引導和帶動社會資本形成科創資本的作用，圍繞科創企業提供投融資對接、中介等特色服務，探索建設運營產業載體，助力打造“產業+資本”雙輪驅動的科創生態。

政府牽頭引導

全生命周期支持創新

南通創新發展基金由市財政出資設立，總規模50億元，下設天使（科創）投資基金、產業發展專項基金和區域基金等系列基金?？苿摷瘓F將統籌布局天使、VC、PE、產業發展、區域聯動等系列基金，著力構建從企業孵化、到創新融資、到產業擴張的全生命周期股權基金支持體系。

創新初期，“九死一生”，需要政府更多承擔起支持和投資職能，以對沖市場的“袖手旁觀”。在基金布局中，天使（科創）投資基金占到總規模的50%，重點“投早投小”。其中，天使投資引導基金，引導撬動各類社會資本支持南通戰略性新興產業等重點領域種子期、初創期科技創新企業；江海英才天使投資基金，加大政府投資基金對人才創新創業的支持力度；科創基金，支持我市具有成長潛力的科技型中小企業。市財政局副局長姚靜介紹，即將在江海英才周上正式啟動的江海英才天使投資基金，將對市區獲得省雙創人才項目、市江海英才項目資助的企業進行配套股權投資，自企業獲得人才項目資助之日起三年內，可給予最高不超過500萬元的股權投資支持；天使投資引導基金目前正在對外招募中，已有26家機構報名接受初審。

支持重點產業方面，產業發展專項基金、區域基金分別占30%、20%。前者圍繞南通主導產業，聯動各產業主管部門，吸引部省基金、央企、相關產業領域社會資本和管理機構設立專項產業基金，支持產業鏈建鏈補鏈、延鏈強鏈。后者圍繞區域重點產業，與通州區（高新區）、崇川區、開發區等區（園區）設立區域基金，支持板塊經濟高質量發展。產業發展專項基金主要支持成長期、成熟期企業。基于此，科創集團將圍繞南通的上市公司，放眼長三角和重要投資機構共同設立并購基金，以參與定增、可轉債等形式，支持上市公司做大做強。

在創新母基金運作管理中，科創集團將重點打造母基金（引導基金）管理板塊、直投基金管理板塊、合作基金管理板塊、股權投資服務板塊，在條件允許的情況下增設產業運營平臺等與科創相關的業務板塊，形成“4+X”的業務布局。合作基金管理方面，集團將與頭部投資機構、專注于特定行業的投資機構以及本地上市公司等產業龍頭合作，通過共同運營提高投資效率，同時學習先進經驗，為南通本土培養投資管理人才。

張劍橋表示，瞄準市委賦予集團的“全市科技創新主力軍、全國創投機構爭一流”目標定位，將全力推動構建全生命周期股權基金支持體系，為南通奮進現代化新征程提供更加強大的科創支撐。文｜記者 黃凱 沈雪梅 王瑋麗